MACD (Moving Average Convergence / Divergence Oscillator) MACD (Moving Average Convergence / Divergence-Oszillator) Einleitung Von Gerald Appel in den späten siebziger Jahren entwickelt, ist der Moving Average Convergence / Divergence-Oszillator (MACD) einer der einfachsten und effektivsten Impulsindikatoren. Die MACD wendet zwei Trend-folgende Indikatoren, gleitende Durchschnitte. In einen Impuls-Oszillator durch Subtrahieren des längeren gleitenden Mittelwertes von dem kürzeren gleitenden Durchschnitt. Damit bietet das MACD das Beste aus beiden Welten: Trendfolgen und Dynamik. Die MACD schwankt oberhalb und unterhalb der Nulllinie, wenn die sich bewegenden Mittelwerte konvergieren, kreuzen und divergieren. Trader können für Signalleitungsübergänge, Mittellinienübergänge und Divergenzen suchen, um Signale zu erzeugen. Da der MACD unbegrenzt ist, ist er nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Ebenen zu identifizieren. Hinweis: MACD kann entweder als Mac-Dee oder M-A-C-D ausgesprochen werden. Hier ist ein Beispiel-Diagramm mit der MACD-Anzeige im unteren Bereich: Berechnung Die MACD-Linie ist der 12-Tage-Exponential Moving Average (EMA) weniger als die 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Mittelwerte werden Schlusskurse verwendet. Eine 9-Tage-EMA der MACD-Leitung wird mit dem Indikator aufgetragen, um als Signalleitung zu fungieren und Windungen zu identifizieren. Das MACD-Histogramm repräsentiert die Differenz zwischen MACD und seiner 9-Tage-EMA, der Signalleitung. Das Histogramm ist positiv, wenn die MACD-Leitung über ihrer Signalleitung liegt und negativ ist, wenn die MACD-Leitung unter ihrer Signalleitung liegt. Die Werte von 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung, die mit dem MACD verwendet wird, jedoch können andere Werte je nach Trading und Zielsetzung ersetzt werden. Interpretation Wie der Name schon andeutet, handelt es sich bei dem MACD um die Konvergenz und Divergenz der beiden gleitenden Mittelwerte. Konvergenz tritt auf, wenn die sich bewegenden Mittelwerte sich aufeinander zu bewegen. Divergenz tritt auf, wenn sich die sich bewegenden Mittelwerte voneinander weg bewegen. Der kürzere gleitende Durchschnitt (12 Tage) ist schneller und für die meisten MACD-Bewegungen verantwortlich. Der längere bewegte Durchschnitt (26 Tage) ist langsamer und weniger reaktiv gegenüber Kursveränderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die MACD-Linie oszilliert oberhalb und unterhalb der Nulllinie, die auch als Mittellinie bekannt ist. Diese Übergänge signalisieren, dass die 12-Tage-EMA die 26-Tage-EMA überschritten hat. Die Richtung hängt natürlich von der Richtung des gleitenden Durchschnittskreuzes ab. Positiver MACD zeigt, dass die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA liegt. Positive Werte steigen, wenn die kürzere EMA von der längeren EMA weiter abweicht. Dies bedeutet, dass der Aufwärtsdruck zunimmt. Negative MACD-Werte zeigen, dass die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA liegt. Negative Werte steigen, wenn die kürzere EMA weiter unterhalb der längeren EMA abweicht. Das bedeutet, dass die Abwärtsbewegung zunimmt. Im obigen Beispiel zeigt der gelbe Bereich die MACD-Linie im negativen Bereich an, da die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA abläuft. Das erste Kreuz trat Ende September auf (schwarzer Pfeil) und der MACD zog weiter in das negative Gebiet, da sich die 12-tägige EMA von der 26-tägigen EMA weiter entfernte. Der orange Bereich markiert eine Periode positiver MACD-Werte, dh, wenn die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA lag. Beachten Sie, dass die MACD-Linie während dieser Zeitspanne (rot gestrichelte Linie) unter 1 blieb. Dies bedeutet, dass der Abstand zwischen dem 12-Tage-EMA und dem 26-Tage-EMA weniger als 1 Punkt betrug, was kein großer Unterschied ist. Signalleitungsübergänge Signalleitungsübergänge sind die häufigsten MACD-Signale. Die Signalleitung ist ein 9-Tage-EMA der MACD-Leitung. Als gleitender Durchschnitt des Indikators verfolgt er den MACD und erleichtert es, MACD-Kurven zu erkennen. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD auftaucht und über die Signalleitung kreuzt. Eine bärische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD nach unten und unterhalb der Signalleitung kreuzt. Crossovers können ein paar Tage oder ein paar Wochen dauern, es hängt alles von der Stärke der Bewegung. Due Diligence ist erforderlich, bevor Sie sich auf diese gemeinsamen Signale. Signalleitungsübergänge bei positiven oder negativen Extremen sollten vorsichtig betrachtet werden. Obwohl der MACD keine obere und untere Grenze hat, können die Chartisten historische Extreme mit einer einfachen visuellen Bewertung einschätzen. Es nimmt einen starken Zug in der zugrunde liegenden Sicherheit, um Impuls zu einem Extrem zu drücken. Auch wenn die Bewegung weitergehen kann, wird die Dynamik wahrscheinlich langsamer und dies wird in der Regel eine Signalleitung Crossover an den Extremitäten erzeugen. Volatilität in der zugrunde liegenden Sicherheit kann auch die Anzahl der Crossovers erhöhen. Die untenstehende Tabelle zeigt IBM mit dem 12-Tage-EMA (grün), dem 26-Tage-EMA (rot) und dem 12,26,9 MACD im Indikatorfenster. Es gab acht Signalleitungsübergänge in sechs Monaten: vier oben und vier unten. Es gab gute Signale und schlechte Signale. Der gelbe Bereich markiert einen Zeitraum, in dem die MACD-Linie über 2 stieg, um ein positives Extrem zu erreichen. Im April und Mai gab es zwei bearish Signalleitungsübergänge, aber IBM setzte die Trends höher. Obwohl sich das Aufwärtsmoment nach dem Anstieg verlangsamte, war der Aufwärtstrend im April-Mai noch stärker als der Abwärtstrend. Die dritte bärige Signallinie Crossover im Mai führte zu einem guten Signal. Centerline-Crossover-Centerline-Crossover sind die nächsten häufigsten MACD-Signale. Eine bullische Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich die MACD-Linie über die Nulllinie bewegt, um positiv zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA der zugrunde liegenden Sicherheit über die 26-Tage-EMA geht. Eine bärige Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich der MACD unter die Nulllinie bewegt, um negativ zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA unter dem 26-Tage-EMA bewegt. Centerline-Crossover können ein paar Tage oder ein paar Monate dauern. Alles hängt von der Stärke des Trends ab. Der MACD wird solange positiv bleiben, wie es einen anhaltenden Aufwärtstrend gibt. Die MACD wird negativ bleiben, wenn es einen anhaltenden Abwärtstrend gibt. Die nächste Tabelle zeigt Pulte Homes (PHM) mit mindestens vier Mittellinienkreuzen in neun Monaten. Die resultierenden Signale funktionierten gut, weil starke Trends mit diesen Mittellinienübergänge auftraten. Unten ist ein Diagramm von Cummins Inc (CMI) mit sieben Mittellinienübergänge in fünf Monaten. Im Gegensatz zu Pulte Homes hätten diese Signale zu zahlreichen Peitschen geführt, da nach den Crossover keine starken Trends zustande kamen. Die nächste Grafik zeigt 3M (MMM) mit einem zinsbasierten Mittellinien-Crossover Ende März 2009 und einem bärigen Centerline-Crossover Anfang Februar 2010. Dieses Signal dauerte 10 Monate. Mit anderen Worten, die 12-Tage-EMA war über dem 26-Tage-EMA für 10 Monate. Dies war ein starker Trend. Divergenzen Divergenzen bilden, wenn der MACD von der Kursbewegung des zugrunde liegenden Wertpapiers abweicht. Eine bullische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein niedrigeres Tief aufzeichnet und die MACD ein höheres Tief bildet. Das niedrigere Tief in der Sicherheit bestätigt den gegenwärtigen Abwärtstrend, aber das höhere Tief im MACD zeigt weniger Abwärtsmomentum. Trotz weniger abwärts gerichteter Impulse steht der Abwärtsmomentum nach oben, solange der MACD im negativen Bereich bleibt. Verlangsamende Abschwächung kann manchmal eine Trendumkehr oder eine ansehnliche Rallye vorhersehen. Die nächste Grafik zeigt Google (GOOG) mit einer zinsbullischen Divergenz im Oktober-November 2008. Zuerst bemerken wir, dass wir die Schlusskurse verwenden, um die Divergenz zu identifizieren. Die MACD039s gleitenden Mittelwerte basieren auf Schlusskursen, und wir sollten auch die Schließung der Preise in der Sicherheit berücksichtigen. Zweitens bemerken, dass es klare Reaktionsverluste (Troughs), da sowohl Google und seine MACD-Linie im Oktober und Ende November aufgeprallt. Drittens beachten Sie, dass die MACD ein höheres Tief gebildet, wie Google ein niedrigeres Tief im November gebildet. Die MACD erschien mit einer bullishen Divergenz mit einer Signalleitung Crossover Anfang Dezember. Google bestätigte eine Umkehrung mit Widerstandsausbruch. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein höheres Hoch aufnimmt und die MACD-Linie eine niedrigere Höhe bildet. Der höhere Hoch in der Sicherheit ist normal für einen Aufwärtstrend, aber die untere Höhe in der MACD zeigt weniger Aufwärtsmomentum. Obwohl das Aufwärtsdrehmoment geringer sein kann, ist das Aufwärtsdrehmoment nach wie vor nach unten gerichtet, solange der MACD positiv ist. Abnehmende Aufwärtsbewegung kann manchmal eine Trendumkehr oder einen beträchtlichen Rückgang vorhersehen. Unterhalb sehen wir Gamestop (GME) mit einer großen bärischen Divergenz von August bis Oktober. Der Lagerbestand schmiedet einen höheren Hoch über 28, aber die MACD Linie verfehlte ihre vorherige Höhe und bildete eine niedrigere Höhe. Die nachfolgende Signalleitungsüberkreuzung und Unterstützungsunterbrechung in der MACD waren bärisch. Auf der Preis-Chart, bemerken, wie gebrochene Unterstützung in Resistance auf der Throwback-Bounce im November (rot gepunktete Linie). Dieser Throwback stellte eine zweite Chance zu verkaufen oder zu verkaufen kurz. Divergenzen sollten mit Vorsicht erfolgen. Bearish Divergenzen sind alltäglich in einem starken Aufwärtstrend, während bullish Divergenzen auftreten oft in einem starken Abwärtstrend. Ja, das hast du richtig gelesen. Uptrends beginnen oft mit einem starken Vorsprung, der einen Anstieg in Aufwärts-Momentum (MACD) erzeugt. Auch wenn sich der Aufwärtstrend fortsetzt, fährt er mit einem langsameren Tempo fort, der die MACD von ihren Höhen sinken lässt. Das oberste Momentum ist möglicherweise nicht so stark, aber das Aufwärtsdrehmoment ist nach wie vor über dem Abwärtsmomentum, solange die MACD-Linie über Null liegt. Das Gegenteil tritt zu Beginn eines starken Abwärtstrends auf. Die nächste Grafik zeigt die SampP 500 ETF (SPY) mit vier bearish Divergenzen von August bis November 2009. Trotz weniger Aufwärtsschwung, die ETF weiter höher, weil der Aufwärtstrend stark war. Beachten Sie, wie SPY setzte seine Reihe von höheren Höhen und höhere Tiefs. Denken Sie daran, ist upside Impuls stärker als Downside Momentum, solange seine MACD positiv ist. Seine MACD (Impuls) möglicherweise weniger positiv (stark) gewesen, wie der Vormarsch verlängert, aber es war immer noch weitgehend positiv. Schlussfolgerungen Der MACD-Indikator ist besonders, weil er Dynamik und Trend in einem Indikator zusammenführt. Diese einzigartige Mischung aus Trend und Dynamik kann auf tägliche, wöchentliche oder monatliche Charts angewendet werden. Die Standardeinstellung für MACD ist die Differenz zwischen den 12 und 26 Perioden-EMAs. Chartisten auf der Suche nach mehr Sensibilität können versuchen, einen kürzeren kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und eine längere langfristig gleitenden Durchschnitt. MACD (5,35,5) ist empfindlicher als MACD (12,26,9) und könnte für wöchentliche Charts besser geeignet sein. Chartisten, die weniger Sensibilität suchen, können die Verlängerung der gleitenden Mittelwerte berücksichtigen. Eine weniger empfindliche MACD oszilliert immer noch über / unter Null, aber die Mittellinienübergänge und Signalleitungsübergänge sind weniger häufig. Der MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauften Ebenen. Obwohl es möglich ist, Ebenen zu identifizieren, die historisch überkauft oder überverkauft sind, besitzt der MACD keine obere oder untere Grenze, um seine Bewegung zu binden. Während scharfer Züge kann sich der MACD weiter über seine historischen Extreme hinaus erstrecken. Schließlich sei daran erinnert, dass die MACD-Linie unter Verwendung der tatsächlichen Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten berechnet wird. Dies bedeutet, dass MACD-Werte vom Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers abhängen. Die MACD-Werte für 20 Bestände können im Bereich von -1,5 bis 1,5 liegen, während die MACD-Werte für 100 im Bereich von -10 bis 10 liegen. Es ist nicht möglich, MACD-Werte für eine Gruppe von Wertpapieren mit unterschiedlichen Preisen zu vergleichen. Wenn Sie Impulsmessungen vergleichen wollen, sollten Sie den Prozentsatz-Oszillator (PPO) verwenden. Statt der MACD. Hinzufügen der MACD-Anzeige zu SharpCharts Die MACD kann als Indikator oberhalb, unterhalb oder hinter einer security039s-Kursdarstellung gesetzt werden. Die Platzierung der MACD hinter dem Preis-Plot macht es einfach, Impulsbewegungen mit Preisbewegungen zu vergleichen. Sobald die Anzeige aus dem Dropdown-Menü ausgewählt ist, erscheint die voreingestellte Parametereinstellung: (12,26,9). Diese Parameter können eingestellt werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder die Empfindlichkeit zu verringern. Das MACD-Histogramm erscheint mit dem Indikator oder kann als separates Kennzeichen hinzugefügt werden. Durch das Setzen der Signalleitung auf 1 (12,26,1) wird das MACD-Histogramm und die Signalleitung entfernt. Eine separate Signalleitung, ohne das Histogramm, kann hinzugefügt werden, indem Sie im Menü Erweiterte Optionen Overlays die Option Exp Mov Avg auswählen. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm der MACD-Anzeige. Verwenden der MACD mit StockCharts Scans Hier sind einige Beispielscans, mit denen die StockCharts-Mitglieder nach verschiedenen MACD-Signalen scannen können: MACD Bullish Signal Line Cross. Dieser Scan zeigt Aktien, die über ihre 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und haben eine bullish Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um negativ zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Aufschwung nach einem Pullback auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. MACD Bearish Signalleitung Kreuz. Dieser Scan zeigt Aktien, die unterhalb ihrer 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und haben eine bärige Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um positiv zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Abschwung nach einem Bounce auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. Weitere Studie: Vom Schöpfer bietet dieses Buch eine umfassende Studie zur Verwendung und Interpretation von MACD. Technische Analyse - Elektrowerkzeuge für aktive Investoren Gerald AppelDer MACD und der bewegte Durchschnitt Wir hören oft, dass Händler über den Handel mit dem Trend reden und dass eine klassische Kaufgelegenheit ein Pullback ist, um in einem Aufwärtstrend und einer klassischen Verkaufschance als Rally bis hin zu unterstützen Widerstand. Aber wie identifizieren wir diese beiden Situationen Vor ein paar Wochen in dieser Kolumne haben wir über die Bedeutung des 200-tägigen Simple Moving Average als ein großartiges Werkzeug zur Identifizierung des Trends gesprochen. Wenn der Markt aufwärts geht und über dem gleitenden Durchschnitt, der Trend ist, und wir sollten nach Käufen suchen. Wenn der Markt unter dem gleitenden Durchschnitt liegt und nach unten geht, ist der Trend rückläufig und wir sollten nach Verkaufen suchen. Diese einfache Anzeige kann auch für die Intraday-Diagramme für diesen Zweck verwendet werden. Heute möchte ich einen zweiten Indikator zu einem Diagramm hinzufügen. Der MACD. Dieser Indikator misst den Abstand zwischen zwei verschiedenen gleitenden Mittelwerten. Die 12-Periode und die 26-Periode sind normalerweise die Standardeinstellung. Wir addieren dann einen 9-Perioden gleitenden Durchschnitt zu diesem Unterschied und wir erhalten den MACD. Dieses Tool wurde entwickelt, um uns helfen, besser zu unserem Eintritt in einen Handel, so dass der Schlüssel ist es in einer Umgebung, wo es mehr zuverlässige Signale bieten kann. Dieses Diagramm, das ich hier gepostet habe, ist ein 4-Stunden-Diagramm der US30. Dieses ist der Dow Jones industrielle Durchschnitt, den viele FXCM Klienten als CFD handeln können. Aber ich benutze es, da es das ideale Umfeld bietet, in dem wir zwei Indikatoren als Anfang einer Grundlage eines Handelsansatzes verwenden können. Dieser Markt ist stark nach oben und hat über dem 200-Periode Simple Moving Average seit seiner Kreuzung am 1. Dezember 2010. Dies ist die Umgebung, wo wir Pullbacks kaufen wollen, um zu unterstützen. Oder wir können einfach die MACD Crossover als Signal für den Handel geben. Sobald die Kerze schließt, überprüfen wir, ob die Frequenzweiche passiert ist. Der Schlüssel hier ist, dass die Kerze zu schließen, um die Crossover zu bestätigen und für kauft, muss die Crossover unter der Nulllinie stattfinden. Es gibt zwei Beispiele in dieser Tabelle. Wenn das der Fall ist, kaufen wir einfach an der offenen der nächsten Kerze und legen dann unsere Haltestelle unter dem Tiefstand. Für ein Ziel können wir das Risiko-Risiko-Verhältnis 1: 2 verwenden. Wenn wir 100 Pips riskieren, sollten wir für 200 Pips in potenziellen Gewinn zu suchen. Natürlich für einen Verkauf, würden wir wollen Markt zu handeln unterhalb der 200-Periode Simple Moving Average und verkaufen eine Crossover, die über die Nulllinie stattfindet. Die DailyFX Trading Kurs bietet komplette Lektionen nur über die Verwendung von gleitenden Durchschnitten und der MACD. Live-Kunden haben freien Zugang zum Material. Die Anmeldung, die für den Zugriff auf den Kurs unter dem obigen Link verwendet wird, ist dieselbe Information, die für den Zugriff auf Ihr Live-FXCM-Konto verwendet wird. Wenn Sie noch kein Live-FXCM-Client sind, senden Sie uns eine E-Mail an instructordailyfx und wir können Ihnen eine temporäre Anmeldung anbieten, damit Sie sehen können, wie wir unsere Kunden hier bei FXCM unterstützen. Viel Glück mit Ihrem Trading DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die die globalen Devisenmärkte beeinflussen. Moving Averages Die höchsten Handelsgewinne sind in der Regel in stark trendigen Märkten gemacht, und der beste Weg, Trends und Trends zu erkennen, ist Durch die Verwendung von gleitenden Durchschnitten. Gleitende Durchschnitte sind Durchschnittspreise eines Wertpapiers oder Indexes über ein bestimmtes Zeitintervall, das ständig aktualisiert wird. Da die Preise gemittelt werden, werden die täglichen Schwankungen in eine glattere Linie gedämpft, die den aktuellen Trend besser wiedergibt. Die Stärke des Trends wird durch die Steigung des gleitenden Durchschnitts, insbesondere der längerfristigen gleitenden Durchschnittswerte, angezeigt. Bewegungsdurchschnitte werden auch in anderen technischen Indikatoren, wie Bollinger-Bändern, Umschlägen und Richtungsbewegungsindikatoren verwendet. Simple Moving Averages (SMA) Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist einfach der Durchschnitt der Preise eines Wertpapiers oder Indexes über einen bestimmten Zeitraum, wie 5, 10, 20 oder 50 Tage. Sie werden bewegte Durchschnitte genannt, da sie für jeden Handelstag für den vorherigen Zeitraum berechnet werden, so dass am Ende eines Handelstages der letzte Tag hinzugefügt wird, während der früheste Tag des vorherigen Durchschnitts fallen gelassen wird. Die meisten gleitenden Mittelwerte basieren auf den Schlusskursen, können aber auf den Öffnungs-, Hoch-, Tief - oder Durchschnittspreisen basieren. Unabhängig davon, welcher Preis gewählt wird, muss konsistent verwendet werden, um die beste Trendanzeige zu liefern. Um beispielsweise einen 10-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, der als SMA (10) auf der Grundlage der Schlusskurse bezeichnet werden kann, werden die Schlusskurse der letzten 10 Tage addiert, geteilt durch 10. Nach dem nächsten Handelstag, Wird der früheste Tag des vorherigen Durchschnitts durch den letzten Tag ersetzt. Preis am Tag k Anzahl Tage Beispiel - Berechnung eines einfachen gleitenden Durchschnitts Wenn die letzten 3 Schlusskurse einer Aktie 9, 11 und 12 sind, was ist ihr 3-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt SMA (3) (9 11 12) / 3 32/3 10.67 Da ein einfacher gleitender Durchschnitt nur ein Durchschnittswert ist, bei dem der letzte Wert addiert wird und der erste Wert für jeden Tag fallengelassen wird, kann ein einfacher gleitender Durchschnitt auch mit Hilfe einer Tabellenkalkulationsfunktion berechnet werden. Somit kann mit Microsoft Excel dieser gleitende Durchschnitt folgendermaßen berechnet werden: SMA (3) AVERAGE (9,11,12) 10,67 Die Eingangsvariablen der Funktion AVERAGE können Bezugnahmen auf Zellen mit importierten Aktienkursen sein, was ihre Berechnung noch einfacher macht . Da die gleitenden Mittelwerte auf Daten in einer vorhergehenden Periode beruhen, sind sie nacheilende Indikatoren. Sie können nur einen bereits vorhandenen Trend angeben. Bewegungsdurchschnitte, die auf kürzeren Zeitspannen basieren, reflektieren stärker den zugrunde liegenden aktuellen Trend, sind aber auch empfindlicher gegenüber der Volatilität der Märkte, die viele falsche Signale erzeugen können. Grafik des Dow Jones Industrial Average (DJIA) vom 5. März 2007 bis 3. März 2009 mit den 50-Tage-, 20-Tage - und 5-Tage-Durchschnitten. Beachten Sie, dass der 5-tägige gleitende Durchschnitt die DJIA wesentlich genauer verfolgt als die anderen gleitenden Mittelwerte. Yahoo Finance Um falsche Signale zu minimieren, vor allem in einem whipsaw Markt, der in einem engen Bereich handelt, werden mehrere gleitende Durchschnittswerte verschiedener Zeitspannen zusammen verwendet. Händler verwenden oft Crossover. Wo sich der Graph des kürzeren gleitenden Durchschnittes über einen längeren gleitenden Durchschnitt als guter Hinweis auf einen neuen Trend bewegt. Händler benutzen häufig die Übergänge als Kauf oder Verkaufssignal und als guter Preis, um nachlaufende Anschläge einzustellen. Wenn also der kürzere gleitende Durchschnitt über dem längerfristigen Durchschnitt liegt, zeigt dies einen Beginn eines Aufwärtstrends an, während ein abwärts gerichteter Kreuz den Beginn eines Abwärtstrends anzeigt. Allerdings können sogar Crossover falsche Signale geben, vor allem in den Märkten für Peitsche, so dass gleitende Durchschnitte häufig mit anderen technischen Indikatoren als Bestätigung des Trendwechsels verwendet werden. Exponential Moving Averages (EMA) Das Problem mit einfachen gleitenden Durchschnitten ist, dass der früheste Tag der Zeit das gleiche Gewicht im Durchschnitt hat wie der letzte Tag. Wenn der früheste Tag volatil war, aber der Markt sich erst vor kurzem beruhigt hat, dann wird der volatile Tag einen großen Einfluss auf den Durchschnitt haben, der als Drop-off-Effekt bekannt ist, der den gegenwärtigen Markt am besten nicht repräsentieren würde. Um diese Anomalie zu korrigieren, werden exponentielle gleitende Mittelwerte (EMA) verwendet, wobei ein höheres Gewicht auf neuere Preise gegeben wird. Dieses größere Gewicht veranlasst die EMA, den zugrunde liegenden Preisen die meisten der Zeit näher zu folgen als die SMA der gleichen Dauer. Obwohl gleitende Mittelwerte auf viele verschiedene Weisen berechnet werden können, ist die traditionelle Methode der Berechnung der EMA, um einen zusätzlichen Tag dem einfachen gleitenden Durchschnitt hinzuzufügen, aber um dem letzten Tag ein größeres Gewicht zu verleihen. So für einen 10-tägigen gleitenden Durchschnitt, verwendet die EMA 11 Tage, mit dem letzten Tag ein Gewicht von 2/11 des Durchschnittes, was 18,18 entspricht. Die Formel für die Berechnung des Gewichts des letzten Tages ist: Gewichtsstrom 2 / (Anzahl der Tage im Moving Average 1) Da die Summe aller Gewichte gleich 100 ist, müssen die Gewichte der vorhergehenden 10 Tage gleich: Gewicht MA 100 sein Gewichtstrom Für dieses Beispiel beträgt das Gewicht der vorhergehenden 10 Tage 100 - 18,18 81,82. Daher ist die Formel für die Berechnung der exponentiellen gleitenden Durchschnitt: EMA Last Day Gewicht Last Tag Preis Gewicht der vorherigen Exponential Moving Average Frühere Exponential Moving Average So, wenn XYZ Aktie hatte einen 10-Tage gleitenden Durchschnitt von 25 gestern. Und die Aktie geschlossen bei 26 heute, dann: EMA XYZ 26 18,18 25 81,82 4,73 20,46 25,18 Für jeden Handelstag wird die vorherige EMA verwendet, um die neue EMA zu berechnen, so dass, wenn am 12. Tag XYZ Lager bei 27 geschlossen EMA entspricht: EMA XYZ 27 18,18 25,18 81,82 4,91 20,60 25,51 Es gibt viele Variationen des exponentiellen gleitenden Durchschnitts. Viele dieser Variationen stützen ihre Berechnungen der EMA auf die Volatilität des Marktes. Trading-Strategien mit Moving-Averages und Crossover Moving-Mittelwerte können leicht mit Hilfe einer Kalkulationstabelle oder der Software einer Handelsplattform berechnet werden. Die meisten großen Websites, die Aktienkurse, wie Yahoo. Google. Und Bloomberg. Bieten auch kostenlose Charting-Tools, die gleitende Durchschnitte enthalten. Die meisten dieser Werkzeuge erlauben auch mehrere gleitende Mittelwerte, die in demselben Grapheven gezeichnet werden sollen. SMAs und EMAs können in demselben Graphen kombiniert werden. Wie bereits erwähnt, können die gleitenden Mittelwerte in vielerlei Hinsicht berechnet werden und können ebenso in vielfältiger Weise verwendet werden. Es gibt keine überzeugenden Beweise, dass jede Methode besser als jede andere ist, zumal es unendlich viele Kombinationen von gleitenden Durchschnitten und anderen technischen Indikatoren gibt. Die beste Verwendung der gleitenden Durchschnitte ist die Bestimmung der Trends. Je größer die Steigung des gleitenden Durchschnitts, desto größer die Stärke des Trends. Im Allgemeinen werden Händler eine Zeitdauer wählen, die ihrem Investitionszeitrahmen angemessen ist. So wird ein langfristiger Trader einen 200-Tage-Durchschnitt oder länger verwenden, während ein Schwunghändler viel kürzere Zeitrahmen verwenden wird. Übergänge von 1 oder mehr bewegten Durchschnitten über einen längerfristigen gleitenden Durchschnitt bedeuten in der Regel eine Trendveränderung und werden auch als Trading-Signale oder zur Einstellung von Schleppstopps verwendet. Eine andere Verwendung der gleitenden Durchschnitte ist, extreme Preise zu erkennen und zu profitieren. Preise, die sich plötzlich weit von dem Durchschnitt entfernt befinden, tendieren dazu, kurzfristig auf den Durchschnitt zurückzukehren, vor allem, wenn es keine signifikanten Nachrichten zur Preisabweichung gibt, so dass kurzfristige Händler von diesen Abweichungen profitieren können. Moving Average Convergence-Divergence (MACD) Indikator Ein gleitender Durchschnitt liefert kein Trading-Signal und ein Crossover von 2 oder mehr bewegten Durchschnitten kann zu spät kommen, um die Trendwende voll auszuschöpfen. Einige Trader, in der Hoffnung, früh zu handeln, um die Vorteile von antizipierten Signalen zu nutzen, betrachten die konvergierenden Linien, um zu sehen, ob sie wahrscheinlich überkreuzen oder wenn die Leitungen divergieren, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines Crossover reduziert wird. Aber das ist der Handel durch Intuition. Konvergenz und Divergenz können quantifiziert werden, um ein Signal zu erzeugen. Konvergenz ist das Zusammenkommen von 2 oder mehr Indikatoren. Mit gleitenden Durchschnitten könnte es das Zeichen einer bevorstehenden Trendwende sein. Divergenz ist das Bewegen von zwei oder mehr Indikatoren. Bei gleitenden Durchschnittswerten deutet dies darauf hin, dass sich der Trend weiter fortsetzen wird. Allerdings, wenn die Divergenz zu scharf ist, dann sind die Preise wahrscheinlich erreichen ein extremes Niveau und sind wahrscheinlich zurückziehen in naher Zukunft. Ein einfacher Weg, um Konvergenz und Divergenz zu berechnen, ist, den langfristigen gleitenden Durchschnitt von dem kurzfristigen Durchschnitt zu subtrahieren und dann als Liniengraph zu zeichnen. Wenn die Linie auf Null geht, dann konvergieren die sich bewegenden Mittelwerte, und wenn sie kreuzen, ist die Differenz Null. Wenn jedoch die Differenz größer wird, dann sind die 2 Bewegungsdurchschnitte divergierend. Gerald Appel dachte, dass durch die Auftragung der Differenz zwischen den 2 Bewegungsdurchschnitten gegen einen gleitenden Durchschnitt der Differenz können spezifische Handelssignale erzeugt werden. Dies nennt man den gleitenden durchschnittlichen Konvergenz-Divergenz-Indikator (alias MACD-Indikator). Obwohl die meisten gleitenden Durchschnittswerte verwendet werden können, um entweder die gleitenden Durchschnittswerte der Sicherheit oder den gleitenden Durchschnitt der MACD-Indikatoren darzustellen, verwendete Appel den 12- und 26-Tage-Gleitenden Durchschnitt für die Sicherheit und den 9-Tage-Gleitender Durchschnitt für Die MACD-Anzeige. Dies wird im Diagramm von Google (GOOG) unten gezeigt. Beachten Sie, dass der MACD-Indikator meistens vor den 2 gleitenden Durchschnitten des Wertpapiers gut kreuzt und die Trendänderung an mehreren Stellen erfolgreich markiert. Der MACD ist immer noch ein nachlaufender Indikator, aber er ist viel weniger als die gleitenden Mittelwerte der Sicherheit. Denken Sie daran, wie gleitende Durchschnitte, die MACD-Indikator manchmal falsche Signale. 1-Jahres-Grafik von Google (GOOG) vom 14. März 2008 bis 13. März 2009 und zeigt die 12-Tage und 26 Tage gleitenden Mittelwerte über dem Diagramm der MACD-Indikator der gleitenden Durchschnitte und Volumen. Das Histogramm zeigt die Differenz zwischen den 2 gleitenden Durchschnittswerten, die ebenfalls als blaue Linie im Graphen der MACD-Kennzahl und deren 9-tägiger gleitender Durchschnitt aufgetragen wird. Beachten Sie, wie die 2 Zeilen des MACD-Indikators weit vor den gleitenden Durchschnitten des Googles-Bestands kreuzen. BigCharts - Interaktive Charting Datenschutzbestimmungen Für diesen Inhalt werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen persönlich zu personalisieren, Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Traffic zu analysieren. Informationen werden auch über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media-, Werbe - und Analytik-Partnern geteilt. Einzelheiten, einschließlich Opt-out-Optionen, werden in der Datenschutzerklärung zur Verfügung gestellt. Senden Sie eine eMail an thismatter für Vorschläge und Anmerkungen Seien Sie sicher, die Wörter ohne Spam in das Thema einzuschließen. Wenn Sie die Wörter nicht enthalten, wird die E-Mail automatisch gelöscht. Die Informationen sind so wie sie sind und ausschließlich für Bildung, nicht für Handelszwecke oder professionelle Beratung. Copyright-Kopie 1982 - 2016 von William C. Spaulding Google
No comments:
Post a Comment